Funciona correctamente. Entre CorelDRAW X5 y Adobe Illustrator CS4 no deberias tener problemas, excepto los normales como que haya una leve diferencia de los porcentajes de color debido a la diferencia de perfiles. Si al copiar el illustrator y pegar en CorelDRAW lo hace como imagen, ve al menu Edicion y elige "pegado especial". Incluso con CS5 no deberias tener problemas al copiar de CorelDRAW a illustrator, a la inversa quizá si tienes Windows de 64 bits. Tambien puede ocurrir que Illustrator no respete el tipo de letra o que algun efecto aparezca separado, pero funciona.
De todas formas, si deseas usar los macros, siempre puedes entrar en
http://oberonplace.com/vba/drawmacros/index.htm y bajar la version correspondiente a X5
De todas formas, que lo puedas hacer no significa que sea aconsejable ni que sea una buena idea copiar y pegar. Dado que pasa por el portapapeles y hay una serie de cambios de formato, no es la mejor forma de trabajar. Lo mejor es guardar lo que se desea como PDF X/3 o PDF X/1a y de esa forma hay una mayor certeza de obtener el resultado esperado y correcto, se puede abrir en Illustrator y CorelDRAW sin problemas